Arquitetura do sistema de negociação de ações

A Sophis, especialista em software de gestão de risco e negociação de derivativos, anunciou o lançamento de um novo Real-Time Server para seu sistema RISQUE.

Melhor desempenho e escalabilidade para usuários do sistema RISQUE. Isto.

fornece cotações em tempo real, bilhetes eletrônicos e acesso a um centralizado.

Além disso, o Sophis Real-Time Server lida com vários dispositivos eletrônicos.

feeds de mercado. Os clientes podem receber cotações em tempo real de qualquer número de.

fontes, rotear ordens para várias trocas e recuperar a execução.

informações em tempo real.

Arnaud Vinciguerra, diretor de pesquisa & amp; Desenvolvimento em Sophis disse: "As.

carteiras de negociação tornam-se maiores e mais complexas, há uma necessidade maior.

para desempenho e distribuição de alta velocidade de relatórios de risco para múltiplos.

sites. Análise de dados pesada e testes de estresse exigem um enorme.

quantidade de poder de processamento. O desenvolvimento do nosso novo servidor em tempo real.

com base em uma plataforma CORBA de n camadas melhora drasticamente o poder de processamento.

fornecendo uma solução escalável que resolve o balanceamento de carga complexo.

problemas que às vezes afligem os usuários como o tamanho e a complexidade dos seus.

carteira de negociação aumenta.

O desenvolvimento de um único gateway entre a negociação Sophis Risque.

aplicações e múltiplas interfaces de mercado permitirão que os comerciantes façam o roteamento.

ordens diretamente para os mercados, em qualquer lugar do mundo, em tempo real, 24.

horas por dia, dando-lhes cobertura de mercado global em tempo real. & quot;

O Sophis Distributed Real-time Server é executado em uma plataforma UNIX SUN em.

Solaris 2.7, usando o Orbacus 3.3.2 e usa um banco de dados Oracle.

Sistemas de Negociação: Diferentes Mercados e Tipos.

Agora você deve estar familiarizado com alguns elementos comuns que compõem um sistema de negociação, bem como as vantagens e desvantagens de usá-los. Vamos basear-nos nesse conhecimento nesta seção para examinar quais mercados são adequados para sistemas de negociação e, em seguida, examinar mais detalhadamente os diferentes gêneros de sistemas de negociação.

Quais mercados funcionam melhor?

Os sistemas de negociação funcionam melhor em mercados estatisticamente previsíveis, com altos níveis de liquidez e baixos custos. Enquanto muitos comerciantes estão cientes do primeiro requisito, relativamente poucos apreciam que os custos desempenham um papel importante no sucesso. Custos baixos - incluindo comissões, spreads e derrapagens - geram mais oportunidades e maiores lucros.

O mercado acionário é o mais conhecido entre os investidores de varejo familiarizados com empresas de primeira linha. Enquanto os preços de longo prazo são impulsionados por investidores institucionais, a ação de preço de curto prazo é dominada por negociações automatizadas e day traders.

Existem vários fatores importantes a serem lembrados:

Diversidade Existem muitos tipos diferentes de ações com características muito diferentes, desde ações blue-chip estáveis ​​a ações voláteis no mercado de balcão. Isso gera muitas oportunidades para os comerciantes usando estratégias como arbitragem estatística. Comissões As comissões são relativamente baixas para a maioria das grandes ações, mas elas podem gerar rentabilidade ao longo do tempo. Os comerciantes devem estar cientes dos efeitos das comissões, desvios, spreads e outros fatores ao criar sistemas de negociação. Foco. Muitos sistemas de negociação de ações estão focados em parâmetros baseados em valor, como aqueles que identificam títulos subvalorizados em comparação com seu desempenho passado, pares ou mercado em geral, bem como a arbitragem estatística.

O mercado de câmbio ou forex é o maior e mais líquido mercado do mundo. Entre governos, bancos e investidores institucionais, trilhões de dólares são negociados no mercado forex a cada dia, o que é uma grande atração para os comerciantes que usam sistemas de negociação.

Existem vários fatores importantes a serem lembrados:

Liquidez O mercado cambial tem maior liquidez do que qualquer outro mercado importante devido ao grande volume de transações. Isso torna o mercado muito atraente para os traders, já que eles podem facilmente escalar seus sistemas de negociação para quantias maiores em dólar. Custos Comerciantes forex não precisam pagar uma comissão, na maioria dos casos, mas há spreads a serem considerados. Os comerciantes devem considerar os spreads em vários pares de moedas e considerar negociar aqueles com spreads mais reduzidos para minimizar o custo. Opções limitadas. Há menos pares de moedas do que ações, o que significa que pode haver menos oportunidades para os operadores. Pares de moedas exóticas fornecem opções adicionais, mas eles tendem a ser muito mais arriscados do que os pares estabelecidos.

Os mercados de futuros são populares entre os traders devido aos seus altos níveis de liquidez e número de opções. Além disso, os mercados futuros permitem níveis mais altos de margem, ou alavancagem, do que muitos outros mercados, o que abre as portas para um maior potencial de ganhos.

Existem vários fatores importantes a serem lembrados:

Custos Os custos e spreads de comissão tendem a ser menores para os futuros do que para as ações, o que se traduz em maior lucratividade para os investidores que desenvolvem sistemas de negociação. Opções Há mais contratos futuros do que pares de moedas, o que significa mais oportunidades para os operadores, mas as ações ainda são as mais diversificadas. Alavancagem Alavancagem pode ser usada para amplificar ganhos, mas os comerciantes devem ter em mente que é uma faca de dois gumes que também pode amplificar as perdas.

Qual mercado é o melhor?

O melhor mercado depende do seu estilo de negociação e preferências individuais. Por exemplo, os comerciantes focados nos seguintes sistemas de tendência podem querer considerar o mercado forex, uma vez que ele tende a tender muito mais do que outros mercados; os interessados ​​em alavancar análises fundamentais em seus sistemas de negociação podem estar limitados a ações; e aqueles que buscam a maior alavancagem podem querer considerar o mercado futuro.

Tipos de sistemas de negociação.

Existem muitos tipos diferentes de sistemas de negociação e decidir sobre o tipo certo de sistema depende muito das suas próprias preferências.

Sistemas de negociação de arbitragem estatística estão entre os mais populares entre os comerciantes quantitativos. Esses sistemas de negociação são frequentemente construídos usando linguagens de programação como MATLAB®, R ou Python e plataformas de alavancagem como Quantopian ou QuantConnect para gerenciar a atividade de negociação. Porém, eles podem ser tão simples quanto o Microsoft Excel com dados históricos ou tão complexos quanto um aplicativo personalizado que faz interface com as trocas.

Os sistemas de negociação orientados por análises técnicas são populares entre os investidores de varejo que buscam automatizar suas estratégias existentes. Muitas vezes, esses sistemas de negociação são construídos usando software fornecido por corretores, como MetaTrader ou TradeStation. Essas plataformas têm suas próprias linguagens de programação proprietárias que podem ser usadas para construir estratégias, mas essas estratégias são geralmente limitadas a indicadores técnicos.

As estratégias técnicas podem ser divididas em duas categorias:

Sistemas de Acompanhamento de Tendências. Os sistemas de negociação técnica mais comuns utilizam métodos de acompanhamento de tendência. Em sua forma mais fundamental, esse sistema simplesmente espera por um movimento significativo de preços e depois compra ou vende nessa direção. A desvantagem desses sistemas de negociação é que a tomada de decisão empírica é necessária, os indicadores atrasados ​​são necessários, pode haver efeitos inesperados e os mercados laterais podem eliminar quaisquer oportunidades por um período prolongado de tempo. Sistemas de tendência contrária. Os sistemas de tendência de venda são projetados para comprar na mínima mais baixa e vender na máxima alta. A maior diferença entre os sistemas de tendência de contração e de tendência é que os sistemas de tendência contrária não são autocorretores. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições e há um potencial de queda ilimitado.

Outros sistemas de negociação.

Existem também muitos outros tipos de sistemas de negociação focados em estratégias mais avançadas, como redes neurais ou aprendizado de máquina. Embora esses sistemas de negociação estejam além do escopo deste tutorial, há muitas novas tecnologias de software livre sendo desenvolvidas que democratizaram esses conceitos avançados, como o TensorFlow do Google. Mas as redes neurais e os aprendizados de máquina não são, de modo algum, uma bala de prata para a lucratividade.

Na próxima seção, vamos dar uma olhada nos principais componentes de um sistema de negociação.

Tópicos práticos para profissionais de TI e outros.

As perguntas frequentes sobre o protocolo FIX são postadas.

Oficina de Arquitetura do Sistema de Negociação de Renda Fixa em 26 de setembro.

Instrumentos de Renda Fixa Visão Geral de Negociação de Renda Fixa Players de Mercado de Renda Fixa Necessidades de Corretoras (Firmas de Corretagem) Exigências / Características do Sistema de Negociação de Renda Fixa (do Corretor / Negociante) Arquitetura da Plataforma de Negociação de Renda Fixa Vários Componentes e Papéis Tecnologias Populares utilizadas e produtos de fornecedores.

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O que é o Factional Notional?

2 comentários.

[& # 8230;] Arquitetura do Sistema de Negociação de Renda Fixa [& # 8230;]

Oi Khader, o seu blog na web é excelente. mantem . é tão.

útil. Vamos continuar voltando aqui. Eu preciso de alguma informação. Qual SQL

função de análise faz uma pessoa construindo um mestre de segurança para um.

firme (por exemplo. Renda fixa) correr ?? Eu preciso de uma tabela de banco de dados com registro.

nomes e nomes de campos nele e nas instruções SQL. Por favor, despacha-te.

Vamsi fala tecnologia.

As reflexões semanais de Vamsi Chemitiganti sobre como aplicar Big Data, Cloud e & amp; Tecnologia de Middleware para resolver os desafios do setor. Publicado toda sexta-feira ou domingo (se eu estiver muito ocupado). Todas as opiniões são inteiramente minhas. Eu escrevo este blog para que meus leitores não tenham que gastar dinheiro em consultores caros.

Projeto e Arquitetura de uma Plataforma de Negociação no Mundo Real .. (2/3)

Este artigo é a segunda parte de uma série de três partes que fala sobre os problemas de negócios enfrentados por grandes operações comerciais & amp; infraestruturas no espaço dos Mercados de Capitais. Este post discute uma arquitetura de referência do mundo real usando técnicas de Big Data e é mais técnico por natureza. A parte final desta série enfocará as recomendações de negócios para inovação disruptiva nessa área.

Com a globalização impulsionando os mercados de capitais e um número crescente de emissores, encontra-se uma quantidade crescente de complexidade em uma variedade de instrumentos financeiros e ativos (ações, títulos, derivativos, commodities etc.) e locais (NYSE, NASDAQ, CME, Dark Pools). etc). Adicionado a essa margem de retração & amp; pressões regulatórias estão impulsionando ainda mais os jogadores do lado da compra a investigar como os processos de negócios existentes e a integração de sistemas atualmente trabalha com vistas a torná-los mais transparentes, eficientes e ágeis.

Os impulsionadores de negócios (conforme observado no primeiro post desta série de três partes) de uma perspectiva de Mercado de Capitais -

1. Reutilizar as infraestruturas de negociação existentes para que elas sejam mais integradas, ainda que fracamente acopladas e eficientes.

2.Automatização de estratégias de negociação complexas que são de natureza quantitativa em uma variedade de classes de ativos, como ações, forex, ETFs e commodities etc.

3. Necessidade de incorporar novos & amp; fontes de dados mais rápidas (mídia social, dados do sensor, data do fluxo de cliques) e não apenas as fontes convencionais (dados de mercado, dados de posição, dados de M & amp; A, dados de transação, etc.). Velocidade pura só pode obter uma empresa até agora.

4. Reconhecer os sistemas de comércio existentes para acomodar uma variedade de clientes móveis que têm interesse em derivar análises. por exemplo, casar dados de ticks com informações de estrutura de mercado para entender por que certos valores mobiliários diminuem ou aumentam em certos pontos e as razões para os mesmos (por exemplo, vendas institucionais ou transações vinculadas a derivativos)

5.Ajudar os operadores a criar algoritmos e personalizá-los para gerar vantagem competitiva constante.

A necessidade da hora é fornecer recursos de arquitetura empresarial em torno do design de plataformas de negociação flexíveis que são construídas em torno do uso eficiente de dados, velocidade, agilidade e uma arquitetura orientada a serviços. A escolha do código aberto é fundamental, pois permite uma arquitetura modular e flexível que pode ser modificada e adotada de forma em fases & # 8211; como você verá em breve.

As plataformas de negociação estão preocupadas com a execução de ordens provenientes de gerentes de carteira no lado da compra, gerenciamento de pedidos & amp; monitoramento através do processo de execução e fornecimento de acesso eletrônico a uma grande variedade de locais. Do lado do Sell, é preciso fornecer suporte para lidar com pedidos de clientes e gerenciar posições de negociação.

Os seguintes requisitos de negócios devem ser atendidos pelos sistemas que oferecem recursos de negociação Comprar / Vender & # 8211;

A arquitetura deve oferecer suporte front, mid & amp; recursos de negociação de back office com suporte a estratégias de comércio baseadas em regras simples e complexas e algorítmicas Suporte ao ciclo de vida de desenvolvimento & amp; sem cortes em termos de backtesting e implementação em tempo real das estratégias acima. Em suma, suporte uma metodologia baseada em iterativo e DevOps. O objetivo é garantir que as pessoas que desenvolvem startegies possam testar seus modelos no espectro mais amplo de classes de ativos da maneira mais produtiva possível. Display well designed & amp; UIs de comércio e de blotter altamente intuitivas para gerenciamento comercial com suporte a tecnologias móveis. Isso é fundamental para garantir uma experiência de usuário tranquila. Suportar um modelo de negócios que funciona como um serviço & # 8211; TaaS que podem ser vendidos como um utilitário por meio de APIs abertas. Suporte a um & amp; modelo de implantação de scale-out. Os serviços que fornecem a principal funcionalidade de negócios devem ser implementáveis ​​desde o bare metal até as VMs e contêineres do Docker em uma nuvem privada ou pública, conforme necessário. Um requisito fundamental é usar o software Open Source e o commodity Support, um modelo de comércio baseado em regras (declarativo) que evoluirá para suporte à análise preditiva com suporte arraigado para processamento de eventos complexos (CEP), bem como fluxo de trabalho de negócios (idealmente, suporte para o padrão BPMN notação) Suporte a integração com uma ampla variedade de participantes externos em todo o mundo. A plataforma deve ser verdadeiramente global em termos de suporte a trocas & amp; produtos (FOREX, abertos em horários diferentes Suportam uma ampla variedade de produtos e formatos financeiros com o FIX sendo o principal Fornecer suporte para captura de pedidos, negociação e cruzamento Fornecer a capacidade de cruzar ordens de mercado de compra e venda paralelas (quando os dois pedidos são detectados) no sistema) Auto roteie e execute ordens com base em contas, quantidade e dados de mercado em tempo real Suporta outros requisitos complexos de roteamento de ordens, conforme aplicável Finalmente, suporte a um alto grau de escalabilidade, pois o sistema de crescimento de volumes deve ser autoescalonado para acomodar um grande volume de negociações / s com uma latência desejável em milissegundos e SLAs bem definidos para Entrada de Pedidos e Recuperação de Desastres, no mínimo.

Na camada de aplicativo & # 8211; uma abordagem baseada em SOA é fundamental - todas as principais funções de negócios são modeladas como serviços SOA ou mesmo microsserviços A escolha de um nível de mensagem / ESB para interconectar todos os participantes do mercado Padrão de mensagens abertas - AMQP (Advance Message Queuing Protocol) escolhido como o protocolo de transporte escolhido por razões de desempenho e indústria. As arquiteturas legadas por financeiras e bolsas de valores para otimizar o custo de suas infraestruturas de TI foram prejudicadas por protocolos de fornecedores e legados proprietários. O AMQP foi desenvolvido por um consórcio de bancos e fornecedores (JP Morgan e Red Hat, VMWare, entre outros) e funciona como a lingua franca para serviços de backbone de serviços financeiros. Agora é implantado em uma variedade de indústrias que vão desde a saúde até a fabricação, até a IoT (Across verticals). O uso do AMQP evita a tecnologia de bridges on-line e dispendiosa. Além disso, organizações como a NYSE vêm liderando o desenvolvimento de tecnologias como o OpenMAMA, que pretende fornecer uma API de middleware independente de fornecedor que suporte mensagens acionadas por eventos. Um exemplo disso é permitir que os fornecedores de dados de mercado publiquem suas mensagens, como citações & amp; negoceia através de uma plataforma padrão da indústria, permitindo-lhes criar serviços baseados em valor na plataforma. Nossa intenção é testar nossa arquitetura no futuro, baseando-a em padrões abertos. O FIX (Financial Information Exchange) executado sobre o AMQP será o protocolo de intercâmbio de negócios principal Apache Kafka ou Fuse ESB escolhido como o nível de mensagens ou o barramento de serviço. A BRMS (Business Rules Mgmt System ) fornece Regras, CEP e BPM sob um único guarda-chuva. Essa camada contém a definição e o tempo de execução de regras para gerenciamento de pedidos, roteamento, cruzamento e correspondência. Na análise de memória fornecida por uma grade de dados na memória ou até mesmo usando uma camada Spark na memória A camada de dados é baseada em uma plataforma Apache Hadoop e é arquitetada com base em uma arquitetura lambda (desenvolvida por Nathan Marz). Mais sobre isso nas seções abaixo.

Figura 1 - Arquitetura de Referência para Plataforma de Negociação.

Os principais componentes da arquitetura da plataforma de negociação, conforme descrito acima, são & # 8211;

Order Management System - que exibe um rico portal interativo com uma interface de usuário; os clientes chamam os corretores pelo telefone ou fazem pedidos eletronicamente. Essas ordens são roteadas para o OMS. O OMS recebe os pedidos, executa a correspondência adequada e decide a melhor rota e preço com base nas regras de negócios / eventos complexos e os encaminha para o local de mercado apropriado para que esses serviços de distribuição se conectem aos provedores de dados de mercado (por exemplo, Bloomberg, Thomson Reuters etc.) e enviar atualizações regulares para o OMS, regras sobre quais dados de mercado se tornam o ponto de referência para o OMS, ou seja, se os mesmos dados de mercado estão disponíveis de várias fontes que têm prioridade Conectividade também é estabelecida via gateways FIX para a distribuição serviço. A abordagem de regras de negócios adiciona outra dimensão ao BPM, permitindo alavancar a lógica declarativa com regras de negócios para construir uma lógica de negociação compacta, rápida e fácil de entender. Um exemplo disso é em um setor (por exemplo, plataformas de negociação, aplicações de subscrição de hipoteca) em que as condições de mercado resultam em mudanças nas regras de negócios, bem como nos processos de negócios compreendidos na satisfação das solicitações de compra / venda. Processamento de Eventos Complexos (CEP) & # 8211; O termo Event por si só é freqüentemente sobrecarregado e pode ser usado para se referir a várias coisas diferentes, dependendo do contexto em que é usado. Em nossa plataforma de negociação, quando uma operação de venda é executada, ela causa uma mudança de estado no domínio que pode ser observado em vários atores, como o preço dos títulos que mudaram para corresponder ao valor da operação, o proprietário do indivíduo ativos negociados que mudam do vendedor para o comprador, o saldo das contas do vendedor e do comprador que são creditados e debitados, etc. Interceptar uma nuvem desses eventos e ter um processo de negócios se adaptar e reagir a eles é a chave para ter um plataforma de negociação ágil. A camada de gerenciamento de dados abrange armazenamentos de informações como o Security Master, o Customer Master, o Holdings e o Account / Product Master, etc. Essa camada também precisa lidar com o Data Governance.

Figura 2 - Modelagem de Regras de Comércio.

O fluxo de dados no sistema pode ser descrito como mostrado abaixo & # 8211;

Figura 3 - Fluxo do Processo Global de Negociação.

A intenção de adotar uma arquitetura SOA (ou até mesmo um microsserviços) é poder conectar incrementalmente serviços de negócios leves, como medição de desempenho, vigilância comercial, análise de risco, precificação de opções, etc.

A arquitetura de dados é baseada no sistema lambda desenvolvido por Nathan Marz. A arquitetura lambda resolve o problema de computar funções arbitrárias em dados arbitrários em tempo real decompondo o problema em três camadas: a camada de lote, a camada de serviço e a camada de velocidade. .

Figura 4 - Fluxo do processo de dados (fonte VoltDB)

Em um nível genérico muito alto, a arquitetura de dados possui 3 componentes.

a camada de lote & # 8211; constantemente ingere, armazena e processa dados de mercado, dados de mídia social, dados de referência, dados de posição, etc. e constantemente pré-calcula exibições que a Camada de velocidade processa feeds & amp; em tempo real; produz visões táticas da mesma camada de serviço que mantém as visões de lote relevantes para as consultas necessárias à análise preditiva.

A Arquitetura Lambda é voltada para aplicativos construídos em torno de transformações assíncronas complexas que precisam ser executadas com baixa latência (digamos, alguns segundos a algumas horas), o que é perfeitamente adequado ao nosso caso de negócios.

Custo-benefício - Uma pilha de código aberto reduz o custo em quase 50% quando comparado a um sistema legado baseado em mainframe ou tecnologia proprietária. Governança de Dados & # 8211; Fornecido efetivamente pela pilha do Hadoop Escalável - Proporciona um alto grau de escalabilidade na arquitetura Inovador - Construído com a arquitetura mais robusta e tecnologia de ponta Implantação - Suporta uma variedade de arquiteturas de implantação, no local ou na nuvem O suporte de balanceamento é integrado para lidar com volumes crescentes. Visibilidade nas regras de negócios, bem como suporte para monitorar fluxos de trabalho.

As plataformas de negociação da New Age construídas em código aberto podem não apenas ser implantadas em ambientes físicos, virtuais, móveis e em nuvem, mas também incluem paradigmas complementares & # 8211; integração, regras de negócios e recursos de processamento de eventos complexos (CEP) podem aumentar a eficiência operacional, novos modelos de negócios, melhor gerenciamento de riscos & amp; em última análise, um maior grau de rentabilidade.

Order Management System - OMS.

O que é um 'Order Management System - OMS'

Um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS) é um sistema eletrônico desenvolvido para executar ordens de títulos de maneira eficiente e econômica. Os corretores e revendedores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher pedidos para vários tipos de títulos e podem acompanhar o andamento de cada pedido em todo o sistema.

Um OMS também é conhecido como um sistema de gerenciamento de ordens de negócios.

Ordem Limitada.

Ordem de compra em parêntesis.

Ao maior preço possível.

Longe Do Mercado.

QUEBRANDO 'Order Management System - OMS'

Para executar uma ordem de compra ou venda de um título, um pedido deve ser colocado em um sistema de negociação. Um pedido geralmente contém informações como identificador de segurança (por exemplo, ticker), tipo de pedido (compra, venda ou venda), tamanho do pedido, limite do pedido (por exemplo, mercado, limite, parada etc.), instruções do pedido (por exemplo, ordem do dia, preenchimento ou matar, bom-para-cancelado, etc.), ordem de transmissão (corretor, ECN, ATC, etc.), etc.

Um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS) é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de ordens de negociação através do protocolo FIX. O protocolo FIX, ou Financial Information eXchange, é um protocolo de comunicações eletrônicas usado para comunicar a troca internacional de informações em tempo real relacionadas a trilhões de dólares de transações e mercados de valores mobiliários. No entanto, as transações de comunicação também podem ser feitas por meio do uso de uma interface de programação de aplicativos (API) personalizada. O protocolo FIX conecta fundos de hedge e empresas de investimento a centenas de contrapartes em todo o mundo usando o OMS.

O OMS pode ser usado tanto no lado da compra quanto no lado da venda para permitir que as empresas gerenciem o ciclo de vida de seus negócios e automatizar e simplificar os investimentos em seus portfólios. Normalmente, apenas os membros da bolsa podem se conectar diretamente a uma bolsa, o que significa que o OMS do lado da venda geralmente tem conectividade de troca, enquanto o lado da compra da OMS se preocupa em conectar-se a firmas de venda. Quando um pedido é executado no lado da venda, o OMS do lado da venda deve atualizar seu estado e enviar um relatório de execução para a empresa originadora do pedido. Um OMS também deve permitir que as empresas acessem informações sobre pedidos inseridos no sistema, incluindo detalhes sobre todos os pedidos em aberto e pedidos concluídos anteriormente. O Order Management System suporta o gerenciamento de portfólios traduzindo as ações de alocação de ativos pretendidas em ordens negociáveis ​​para o buy-side.

Alguns sistemas de gerenciamento de pedidos oferecem soluções de negociação em tempo real que permitem ao usuário observar preços de mercado e executar ordens em várias trocas e mercados instantaneamente por streaming de preços em tempo real. Alguns dos benefícios que as empresas podem obter de um sistema de gerenciamento de pedidos incluem o gerenciamento de pedidos, alocações e execuções em classes de ativos a partir de uma única plataforma; automatizar verificações de conformidade pré, intra e pós-negociação; rastreamento e relatórios sobre o ciclo de vida completo dos pedidos de uma empresa; etc.

Os OMSs são um importante desenvolvimento no setor de valores mobiliários, devido às significativas reduções de custos que proporcionam às empresas de investimento. Muitas versões de OMSs foram desenvolvidas por várias empresas que buscam capitalizar o aumento de gastos feitos nesses sistemas.